【臺北訊】臺灣期貨交易所（期交所）與臺灣證券交易所（證交所）旗下子公司臺灣指數公司（臺指公司）將於2019年12月18日（三）上午九點三十分假臺北101大樓1樓資訊展示中心共同舉行「臺灣股市期權策略系列指數發表會」，正式發表首波三檔即時指數─「臺股期貨指數」、「發行量加權股價指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」及「智慧投資多因子30市場中立指數」。邀請金融監督管理委員會張傳章副主任委員、期交所許虞哲董事長、證交所暨臺指公司許璋瑤董事長、證券公會賀鳴珩理事長與期貨公會糜以雍理事長蒞臨致詞；同時邀請證券業、期貨業、投信投顧業等公會及金融相關產業重要代表等貴賓蒞臨出席。本次發表會代表「臺灣股市期權策略系列指數」正式上線，並將介紹「臺灣股市期權策略系列指數」編製與應用，及對臺灣指數化投資市場未來發展意義及影響。
「臺股期貨指數」將能協助投資人衡量持續持有近月臺股期貨契約（臺指期）之長期績效，也可簡易複製發行量加權報酬指數績效，其設計係參考臺指期契約各月份未平倉量結構，運用期貨到期轉倉方法進行編製，以近月臺指期契約最後交易日前五天，以等權重方式逐日分批轉倉至次近月臺指期契約，維持多頭部位延續性，將長期持有多頭部位之投資績效指標化。適合對市場走勢有樂觀預期之投資人以為應用，並可提供業者發行指數金融商品，如ETF、ETN、指數權證等。
「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」設計源自於「掩護性買權（Covered Call）策略」，係持有「發行量加權股價指數（加權指數）」成分股組合複製標的指數績效，再賣出加權指數之買權，藉由收取權利金，期能降低股市下檔風險，惟應注意此策略在股市上漲時，可能無法實現短期超高額上漲報酬，僅能收取權利金。
「智慧中立指數」設計源自於「市場中立（Market Neutral）策略」，以持有「智慧投資多因子30指數」現貨成分股多頭部位，收取現金股利再投資，並賣出避險比例之「臺股期貨指數」。長期而言，期能達到不受市場多空影響並追求相對穩定之投資績效，適合追求波動度與報酬表現皆相對平穩之投資人。其中「智慧中立指數」主要核心元件─「智慧投資多因子30指數」，係利用財務指標、股價動能與市值篩選，再結合低波動、價值及品質等建置多因子股票投資組合，具有報酬相對穩定且殖利率優於大盤等特性。
「臺灣股市期權策略系列指數」不僅將機構法人或對沖基金策略績效指標化，更透過指數將期貨、選擇權現貨化，目前已有投信、證券商等多家業者有意願追蹤首波三檔指數，發行金融商品，期未來能增益股票、期貨市場流動性，同時擴展指數化投資新應用。
臺灣期貨交易所簡介
臺灣期貨交易所（Taiwan Futures Exchange, TAIFEX）自1997年成立以來，秉持促進國內期貨市場發展為己任，並以「活絡期貨交易服務實質經濟」作為企業願景，持續因應國內外市場脈動，提供從交易、結算至市場監理等一整套的服務平臺。透過建立高效能之衍生性金融商品交易結算機制及平臺，以活絡期貨交易，發揮期貨市場「避險增益」與「價格發現」兩大功能，達到服務實質經濟之企業願景。期交所目前商品類別涵蓋股價指數類、個股類、匯率類及商品類等，總計有近300項商品掛牌。除深耕臺灣期貨市場外，亦積極尋求全球性發展，透過立足臺灣、接軌國際，打造優質的交易環境。
臺灣指數公司簡介
臺灣指數股份有限公司（Taiwan Index Plus Corporation, TIP）於2016年1月27日由臺灣證券交易所100％轉投資設立，為一專業指數資訊服務公司，專責指數開發、維護、授權及國內外合作等主要業務。本著「指數創新、加值創富」的策略願景，以及「全球視野、在地服務」的發展方針，「臺灣指數股份有限公司」將致力於提供更優質且全方位的指數及資訊服務，進一步滿足國內外指數化投資需求，協助臺灣資本市場商品創新，強化證券相關產業發展，促進我國被動式投資市場持續成長，為國內外投資者提供資產管理的新標的，增添臺股市場動能，以提升我國資本市場競爭力。
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臺灣期貨交易所https://info512.taifex.com.tw/Future/index_home.aspx
臺灣指數公司http://www.taiwanindex.com.tw